So nutzen Sie den SWP-Entnahmeplan-Rechner
Der SWP-Entnahmeplan-Rechner (Systematic Withdrawal Plan Rechner) unterstützt Sie bei der strategischen Planung Ihrer Entnahmephase im Ruhestand oder bei der finanziellen Freiheit (F.I.R.E.). Egal ob Sie Kapital aus einem ETF-Portfolio, Aktienfonds, Festgeld oder einer privaten Rentenversicherung entnehmen möchten: Das Tool berechnet präzise, wie sich regelmäßige Auszahlungen auf Ihr verbleibendes Restguthaben und die Gesamtrendite auswirken.
Gehen Sie für die Berechnung wie folgt vor:
- Startkapital eingeben — Tragen Sie das aktuell verfügbare Anlagevermögen (z. B. Ihr angespartes Depotguthaben) in das Feld für die Anfangsinvestition ein.
- Erwartete Jahresrendite festlegen — Geben Sie den geschätzten durchschnittlichen Jahresertrag Ihres Portfolios in Prozent ein (z. B. 5 % bis 8 % bei weltweiten Aktien-ETFs).
- Auszahlungsbetrag bestimmen — Definieren Sie die gewünschte regelmäßige Entnahmesumme.
- Entnahmeintervall wählen — Wählen Sie die Auszahlungshäufigkeit (monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich).
- Planungszeitraum angeben — Legen Sie fest, über wie viele Jahre die Entnahme kalkuliert werden soll (z. B. 15, 20 oder 30 Jahre).
- Ergebnisse in Echtzeit prüfen — Der SWP-Entnahmeplan-Rechner ermittelt sofort das verbleibende Endguthaben, die Gesamtsumme aller Auszahlungen, die erwirtschafteten Kapitalgewinne sowie die geschätzte Kapitalreichweite (Nachhaltigkeit).
Formeln & mathematische Methodik beim Entnahmeplan
Der SWP-Entnahmeplan-Rechner simuliert die Entwicklung des Vermögens periodengenau. Das verbleibende Kapital wird periodisch verzinst, während zeitgleich die feste Auszahlung abgezogen wird:
$$K_n = K_0 imes (1 + r)^n - W imes rac{(1 + r)^n - 1}{r}$$
Hierbei bedeuten die Variablen:
- $K_n$: Endguthaben nach $n$ Entnahmeperioden
- $K_0$: Anfangsinvestition (Startkapital)
- $r$: Periodischer Zinssatz ($r = rac{ ext{Jahresrendite}}{ ext{Perioden pro Jahr}}$)
- $n$: Gesamtzahl der Entnahmeperioden ($n = ext{Jahre} imes ext{Perioden pro Jahr}$)
- $W$: Regelmäßiger Entnahmebetrag pro Periode
Sollte das Restkapital während des gewählten Zeitraums auf null fallen ($K_t le 0$), signalisiert der SWP-Entnahmeplan-Rechner automatisch den exakten Zeitpunkt des Kapitalverzehrs (Depletion).
Praxisbeispiel: Monatliche Entnahme bei 200.000 € Kapitalstock
Ein Anleger geht in den Ruhestand und verfügt über ein ETF-Depot in Höhe von 200.000 €. Er plant eine monatliche Auszahlung von 1.000 € über einen Zeitraum von 20 Jahren bei einer konservativ geschätzten Jahresrendite von 5 %:
- Startkapital: 200.000 €
- Monatliche Entnahme: 1.000 € (12.000 € pro Jahr)
- Gesamtauszahlung nach 20 Jahren: $20 imes 12 imes 1.000 ext{ €} = 240.000 ext{ €}$
- Erwirtschaftete Rendite während der Entnahme: ca. 129.400 €
- Verbleibendes Endguthaben nach 20 Jahren: ca. 89.400 €
Dank des Zinseszinseffekts auf das investierte Restkapital konnte der Anleger insgesamt 240.000 € entnehmen und besitzt nach zwei Jahrzehnten immer noch ein beachtliches Polster von knapp 90.000 €. Der SWP-Entnahmeplan-Rechner veranschaulicht diesen Effekt transparent und nachvollziehbar.
Kapitalverzehr vs. Kapitalerhalt im Vergleich
Bei der Ruhestandsplanung stehen Anleger vor der strategischen Grundentscheidung zwischen zwei Modellen:
| Kriterium | Entnahmeplan mit Kapitalverzehr | Entnahmeplan mit Kapitalerhalt |
|---|---|---|
| Zielsetzung | Maximale monatliche Rente über festgelegte Zeit | Dauerhafter Vermögenserhalt & Vererbung |
| Entnahmebetrag | Erträge + schrittweiser Verzehr des Grundkapitals | Ausschließlich Zinsen, Dividenden & Kursgewinne |
| Restkapital am Ende | 0 € (Kapitalstock wird vollständig aufgebraucht) | Volles Startkapital bleibt erhalten |
| Typische Entnahmerate | 5 % bis 8 % p. a. (je nach Laufzeit) | 3 % bis 4 % p. a. (z. B. nach der Trinity-Studie) |
| Empfohlene Rechner-Nutzung | SWP-Entnahmeplan-Rechner mit Laufzeitlimit | SWP-Entnahmeplan-Rechner mit Erhaltungsziel |
Wichtige Faktoren für die Entnahmeplanung im DACH-Raum
- Reihenfolgerisiko (Sequence of Returns Risk): Wenn zu Beginn der Entnahmephase eine langanhaltende Baisse eintritt, müssen mehr Anteile verkauft werden, um die feste Auszahlung zu decken. Dies kann das Kapital schneller aufzehren. Ein Liquiditätspolster von 1 bis 2 Jahresausgaben auf dem Tagesgeldkonto mindert dieses Risiko erheblich.
- Inflation und Kaufkraftverlust: Über 20 oder 30 Jahre hinweg verringert die Inflation die reale Kaufkraft fixer Beträge. Testen Sie mit dem SWP-Entnahmeplan-Rechner auch dynamisch steigende Auszahlungen.
- Steuerliche Behandlung (Abgeltungsteuer / KESt): Bei Entnahmen aus Depots fällt in Deutschland die Abgeltungsteuer (25 % + Soli) nur auf den im Verkaufsbetrag enthaltenen Gewinnanteil an. In Österreich beträgt die KESt 27,5 %, während in der Schweiz Kursgewinne im Privatvermögen meist steuerfrei sind, Dividenden jedoch als Einkommen versteuert werden.
- Flexible Auszahlungsstrategie: Anleger können in florierenden Börsenjahren höhere Beträge entnehmen und in Krisenjahren die Auszahlungsrate temporär absenken, um die Langlebigkeit des Portfolios signifikant zu verlängern.
Typische Anwendungsbereiche für den SWP-Entnahmeplan-Rechner
- Zusatzrente im Ruhestand: Ergänzung der gesetzlichen Rente oder Pensionskasse durch regelmäßige Ausschüttungen aus dem privaten ETF- und Fondsvermögen.
- Finanzielle Unabhängigkeit (F.I.R.E.): Präzise Kalkulation der erforderlichen Depotgröße und der sicheren Entnahmerate für den vorzeitigen Ruhestand.
- Sabbatical & Auszeit: Berechnung, wie lange ein angespartes Bar- oder Wertpapiervermögen bei monatlichen Lebenshaltungskosten ausreicht.
- Erbschaft & Vermögensübertrag: Strukturierung von Auszahlungen für Angehörige unter Schonung oder gezieltem Abbau des Vermögensstamms.
Nutzen Sie den SWP-Entnahmeplan-Rechner, um Ihre finanzielle Zukunft verlässlich zu simulieren und Auszahlungsstrategien optimal aufeinander abzustimmen.