課税等価利回り計算ツールの使い方
課税等価利回り計算ツールは、非課税資産（非課税債券や税制優遇商品など）の利回りと、課税対象の金融商品を「手取り額（税後利回り）」ベースで正しく比較するための計算シミュレーターです。
- 必要項目の入力 — 画面左側の入力フォームに「非課税利回り」およびご自身の適用税率（所得税率・地方税率など）を入力します。
- 計算結果の確認 — 入力内容に合わせて、右側の結果パネルに「課税等価利回り」と「合計税率」が即座に表示されます。
- 条件の調整と利回り比較 — 税率や非課税利回り、または比較したい課税利回りを変更することで、どちらの運用手段が有利かをリアルタイムにシミュレーションできます。
計算式と基本理論 - 課税等価利回り
課税等価利回り（Tax Equivalent Yield: TEY）は、以下の計算式によって算出されます。
課税等価利回り ＝ 非課税利回り ÷ (1 － 合計税率)この数式を用いることで、税金が差し引かれる課税口座において、非課税運用の利回りと同等の手取りを得るために必要な「課税前利回り」を明確に把握できます。
前提条件と留意点
当ツールは資産運用や投資判断をサポートする教育・シミュレーション用ツールです。実際の税金や手取り利回りは、所得区分、復興特別所得税、雑所得・譲渡所得の通算、個別の税制優遇制度などによって異なる場合があります。重大な投資決定や確定申告の際は、税理士やファイナンシャルプランナー等の専門家にご相談ください。
課税等価利回り計算ツールの活用シーン
課税等価利回り計算ツールは、以下のような場面で活用できます。
- 個人資産運用の比較 — 非課税口座（NISAや非課税債券など）と通常の課税口座の利回りを手取りベースで公平に比較・検討できます。
- 金融教育・勉強会 — 税金が投資のトータルリターンに与える影響や、税制優遇制度のメリットを具体的に提示・学習できます。
- 提案書・シミュレーションの作成 — 顧客や投資パートナーに対して、税引き後利回りを考慮した客観的な運用プランを提案できます。
- 感度分析（シミュレーション） — 税率区分や利回り条件を変化させた場合に、どちらの投資商品が最も有利になるかを多角的に検証できます。
- 国・地域を問わない共通計算 — 通貨に依存しない比率計算のため、日本の税率（20.315%）でも、諸外国の税率はもちろん、あらゆる税率条件に対応可能です。