如何使用防御性区间比率计算器
防御性区间比率计算器 将资产与支出数据转化为「现金可支撑的天数」。
- 输入现金及等价物：流动性最高的资产。
- 输入可变现证券：可短期变现的金融资产。
- 输入应收账款：仅当压力期内仍可回收时计入。
- 输入年度营业支出：来源于利润表。
- 输入非现金支出：通常包含折旧摊销。
- 选择币种 便于展示。
- 查看结果：计算器输出 DIR 天数、速动资产合计和日均现金支出。
公式与原理 — 防御性区间比率计算器
防御性区间比率计算器 公式：
速动资产 = 现金 + 可变现证券 + 应收账款
日均现金支出 = (年度运营支出 − 非现金费用) / 365
DIR = 速动资产 / 日均现金支出| 符号 | 含义 |
|---|---|
| Cash | 现金及等价物 |
| Sec | 可变现证券 |
| AR | 应收账款 |
| Opex | 年度运营支出 |
| NCE | 非现金费用（如折旧摊销） |
保守口径可剔除应收账款，假设客户在压力情境下停止付款；激进口径会加入存货，但因变现折损通常较大而较少采用。
相较于流动比率与速动比率，DIR 把流动性翻译为「天数」，让经营团队和贷款方都能直观理解。
防御性区间比率计算器的应用场景
- 危机预案：董事会与 CFO 测试收入骤停下的生存期。
- 创业现金跑道：创始人估算剩余跑道决定融资节点。
- 信贷审批：贷款方判断流动性恶化速度。
- 内部目标：财务团队设定最低天数阈值。
- 教学示例：演示如何把流动性比率转化为直观的天数指标。
防御性区间比率计算器 让流动性问题变得具体可量化：我们还能撑多少天？