LGD-Rechner

Mit dem LGD-Rechner ermitteln Sie Loss Given Default (LGD), Verwertungsquote und erwarteten Verlustbetrag präzise aus EAD und Erlös. Kostenlos & online.

873.7K Berechnungen Aktualisiert · 2026-05-06 Lokale Ausführung · Kein Daten-Upload
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So nutzen Sie den LGD-Rechner

Der LGD-Rechner ermöglicht es Kreditanalysten, Risikomanagern und Finanzexperten, die Verlustquote bei Kreditausfall (Loss Given Default) ohne aufwendige Tabellenkalkulationen präzise zu ermitteln. Das intuitive Online-Tool verbindet die maßgeblichen Kreditrisikoparameter in einer übersichtlichen Eingabemaske und liefert sofort verlässliche Kennzahlen für die Risikobewertung.

Um eine Analyse im LGD-Rechner durchzuführen, wählen Sie zunächst Ihren bevorzugten Berechnungsmodus:

  1. Verwertungserlös verwenden: Geben Sie die gesamte Forderungshöhe bei Ausfall (Exposure at Default, EAD) sowie den erwarteten absoluten Verwertungserlös ein.
  2. Verwertungsquote verwenden: Geben Sie die EAD und die geschätzte prozentuale Verwertungsquote (Recovery Rate in %) an.

Der LGD-Rechner ermittelt in Echtzeit den prozentualen Loss Given Default (LGD), den absoluten erwarteten Verlustbetrag sowie die korrespondierende Rückgewinnungsquote. Da alle Berechnungen direkt im Webbrowser ablaufen, können Sie Eingabewerte schrittweise anpassen und verschiedene Bonitäts- sowie Besicherungsszenarien risikolos simulieren.

Formeln & Methodik im LGD-Rechner

Die mathematische Methodik orientiert sich an den internationalen regulatorischen Standards des Kreditrisikomanagements gemäß Basel III und Basel IV:

1. Grundformel für den Loss Given Default (LGD)

Die Ermittlung der Ausfallverlustquote erfolgt nach folgendem Standardverfahren:

LGD (%) = (EAD − Erlös aus Sicherheiten) / EAD × 100 %

Alternativ lässt sich die Kennzahl direkt über die Verwertungsquote (Recovery Rate, RR) ausdrücken:

LGD (%) = 100 % − Recovery Rate (%)

2. Erwarteter Verlust (Expected Loss, EL)

Zusammen mit der Ausfallwahrscheinlichkeit (Probability of Default, PD) bildet der im LGD-Rechner ermittelte Wert die zentrale Grundlage für den aufsichtsrechtlichen und betriebswirtschaftlichen Erwartungsverlust:

Expected Loss (EL) = PD × LGD × EAD

Hierbei wird sichergestellt, dass Verlusthöhe und Verwertungserlöse in konsistenter Währung und Prozentdarstellung gegenübergestellt werden.

Wichtige Einflussfaktoren auf die LGD-Schätzung

Bei der Interpretation der Ergebnisse aus dem LGD-Rechner spielen in der Bank- und Finanzpraxis vier Kernfaktoren eine entscheidende Rolle:

  • Art und Werthaltigkeit von Kreditsicherheiten: Realsicherheiten wie Grundpfandrechte oder verpfändete Bankguthaben weisen geringere Verwertungsabschläge auf als bewegliche Sicherheiten, was die Verlustquote deutlich senkt.
  • Rangstellung der Forderung (Seniority): Vorrangig besicherte Kredite (Senior Secured) bedienen Gläubiger zuerst, während nachrangige Verbindlichkeiten (Junior/Subordinated) im Insolvenzverfahren regelmäßig zu einem LGD von 90 % bis 100 % führen.
  • Verwertungsdauer und Diskontierungseffekte: Bei der internen Ermittlung (Workout-LGD) mindern mehrjährige Abwicklungszeiträume und anfallende Verwertungskosten den Barwert der tatsächlichen Rückflüsse.
  • Konjunkturphase und Downturn-LGD: Gemäß CRR-Vorgaben müssen Institute für makroökonomische Stressphasen einen erhöhten Sicherheitsabschlag ansetzen, da Liquidationserlöse in Krisenzeiten typischerweise sinken.

Praxisbeispiel zur LGD-Berechnung

Angenommen, ein gewerbliches Kreditengagement weist folgende Eckdaten auf:

  • Forderungshöhe bei Ausfall (EAD): 1.000.000 €
  • Verwertungserlös aus Sicherheiten: 350.000 €
  • Berechnungsmodus: Verwertungserlös verwenden

Der LGD-Rechner liefert folgende Resultate:

  • Loss Given Default (LGD): 65,00 %
  • Erwarteter Verlustbetrag: 650.000 €
  • Verwertungsquote (Recovery Rate): 35,00 %

Beträgt die einjährige Ausfallwahrscheinlichkeit des Kreditnehmers 2,00 %, errechnet sich der erwartete Jahresverlust zu: 1.000.000 € × 65 % × 2 % = 13.000 €.

Typische Anwendungsbereiche für den LGD-Rechner

Der LGD-Rechner eignet sich ideal für vielfältige betriebswirtschaftliche und regulatorische Einsatzzwecke:

  • Kreditentscheidung & Risikobepreisung: Ermittlung risikogerechter Margenaufschläge und Deckungsbeiträge vor der Kreditvergabe.
  • Basel-IRB-Modellierung: Schnelle Plausibilitätsprüfung für Standard- und fortgeschrittene IRB-Ansätze im Risikocontrolling.
  • Portfolio-Stresstests: Simulation von Szenarien mit sinkenden Immobilien- und Sicherheitenpreisen.
  • Schulung & Risikoaudit: Anschauliches Verständnis der Wechselwirkungen zwischen EAD, Besicherung und Verlustquoten.

Mit dem LGD-Rechner erhalten Sie eine transparente und zuverlässige Orientierungshilfe für das professionelle Kreditrisikomanagement im gesamten DACH-Raum.

Häufige Fragen zu LGD-Rechner

Was ist der Loss Given Default (LGD) und wie wird er berechnet?

Der Loss Given Default (LGD bzw. Ausfallverlustquote) beziffert den prozentualen Anteil einer Kreditforderung (EAD), der bei einem Kreditausfall nach Verwertung aller Sicherheiten verloren geht. Die Grundformel lautet: LGD = (EAD − Erlös) / EAD × 100 % oder LGD = 100 % − Recovery Rate.

Was ist der Unterschied zwischen LGD, PD und EAD im Kreditrisikomanagement?

PD (Probability of Default) ist die Ausfallwahrscheinlichkeit eines Schuldners, EAD (Exposure at Default) ist die offene Kreditsumme im Ausfallzeitpunkt und LGD (Loss Given Default) ist die Verlustquote bei Ausfall. Zusammen ergeben sie den erwarteten Verlust (Expected Loss): EL = PD × LGD × EAD.

Welche Faktoren beeinflussen die Höhe des LGD in der Praxis?

Wesentliche Einflussfaktoren auf den LGD sind der Wert und die Liquidierbarkeit von Sicherheiten (z. B. Grundschulden, Bürgschaften), die rechtliche Rangfolge der Forderung (vorrangig vs. nachrangig), Verwertungskosten sowie das makroökonomische Umfeld (Downturn LGD).

Was unterscheidet Workout-LGD und Market-LGD?

Die Workout-LGD basiert auf den tatsächlich diskontierten Rückflüssen und Kosten eines mehrjährigen Abwicklungsprozesses im Bankbestand. Die Market-LGD leitet sich hingegen direkt aus den Marktpreisen notleidender Kredite oder Anleihen kurz nach Eintritt des Ausfalls ab.

Werden meine eingegebenen Kreditrisiko-Daten auf Servern gespeichert?

Nein. Alle Berechnungen im LGD-Rechner erfolgen vollständig lokal in Ihrem Webbrowser. Es werden zu keinem Zeitpunkt vertrauliche Finanz-, Kunden- oder Exposuredaten übertragen oder gespeichert.